尽管市场环境充满挑战,蒂森克虏伯2021/2022 财年第三季度保持强劲业务表现
第三季度订单额、销售额和调整后息税前利润显著高于去年同期
第三季度并购前自由现金流如预期为负,但与上一季度相比显著改善
优化投资组合及改善绩效的举措如期推进:与去年同期相比,员工人数减少 4440人
转型进一步推进:船舶系统业务收购 MW Werften Wismar,汽车业务为建立合资企业进行评估
确认调整后息税前利润和并购前自由现金流的全年预期
克劳斯·基斯伯格(Klaus Keysberg)表示:“第三季度再次展示了我们在增效方面取得的进展。”
在艰难的市场环境中,蒂森克虏伯2021/2022 财年第三季度再次取得了不俗的成绩。尽管俄乌战争、新冠疫情和全球供应链中断带来了持续挑战,但集团4 至 6 月的订单额同比增长 13% 至 100 亿欧元,销售额增长26%至 110 亿欧元。蒂森克虏伯调整后息税前利润为去年同期的近三倍,达到 7.21 亿欧元(上财年:2.66 亿欧元)。除了战略转型实施带来的绩效和效率改善外,这一进展也得益于材料服务和欧洲钢铁业务的营收和利润率提高。相比之下,持续的供应链问题和更高的要素成本再次产生了明显的不利影响,尤其是在汽车技术和工业零部件方面。鉴于前 9 个月的良好业务发展,蒂森克虏伯已确认其调整后息税前利润和并购前自由现金流的全年预期。
蒂森克虏伯股份公司首席财务官克劳斯·基斯伯格(Klaus Keysberg)表示:“第三季度再次展示了我们在增效方面取得的进展,我们会再接再厉。鉴于外部环境带来的持续挑战和风险,不断提高绩效显得尤为重要。同时,我们密切关注业务的持续发展,比如扩大船舶系统的生产能力和保持氢能业务的强劲增长。”
蒂森克虏伯第三季度战略转型取得进一步进展:6 月,蒂森克虏伯船舶系统业务签署了收购 MV Werften Wismar 的协议,扩展了其在潜艇和水面舰艇建造方面的战略选择,并开启了其业务增长的新篇章。首次公开募股仍然是蒂森克虏伯氢能业务的首选,thyssenkrupp nucera作为全球制氢技术领导者,将受益于绿色水电解制氢工厂的增长前景。thyssenkrupp nucera 的订单储备证明了这一点,该订单额现已增长至约 14 亿欧元。可能的首次公开募股时间取决于资本市场的情况。在汽车技术业务方面,蒂森克虏伯正在探索与日本工业集团 NSK 建立合资企业的可能性。此外,蒂森克虏伯正在与汽车系统工程业务的潜在买家进行谈判,并已开始为弹簧与稳定杆业务的并购流程做准备。劳动力调整也取得进展:在 2023/2024 财年将减少的 12000 多个工作岗位中,公司已经为大约 9500 名员工找到了社会可接受的解决方案,其中包括2021/2022财年前 9 个月的大约 1700 名员工。第三季度与去年同期(至 2021 年 6 月 30 日)相比,员工人数减少了 4400 人。
2021/2022 财年第三季度各业务动态业绩表现
尽管总体销量下降,但由于材料价格上涨,材料服务业务订单额增加了 13%,达到 41 亿欧元,并在本季度初进一步上涨。销售额增长了 46%,达到 48 亿欧元。调整后的息税前利润为 3.86 亿欧元,也大大高于去年的 2.32 亿欧元。这主要由于较高的材料价格和持续实施转型对收益的影响,从而提高了利润率。
工业零部件业务订单额增长了 19%,达到 7.2 亿欧元。 销售额增长了 11%,达到 7.02 亿欧元。该业务第三季度调整后息税前利润为 4900 万欧元,低于去年同期的 6800 万欧元。 锻造业务在订单额、销售额和调整后息税前利润方面有所改善,这主要归因于将更高的要素成本传导给客户,以及有利的汇率效应的支持。工业和卡车业务的高水平抵消了客户持续供应瓶颈的不利影响,特别是在汽车业务中。在轴承业务方面,由于销售额下降以及材料、能源和货运成本的大幅上涨,导致其盈利增长有所下降,即使削减成本和提高效率的措施也无法完全抵消这一趋势。然而,令人欣慰的是,以风能行业为主的需求量增加使得轴承整体订单额略有上升。
汽车技术业务订单额和销售额均为 12 亿欧元,同比分别增长 11% 和 12%。在原材料持续供应短缺以及客户订单取消的不确定性的情况下,产品价格调整和货币政策是取得这一成绩的主要积极因素。调整后的收益为 600 万欧元,低于上年的 5100 万欧元。但严格的成本规则和更新后的产品价格部分抵消了较高的要素成本,特别是物流和材料成本,以及与疫情相关的中国工厂关闭所造成的影响。
第三季度,钢铁欧洲业务再次受到供应短缺和相关需求疲软的负面影响,尤其是来自汽车行业和供应商的需求。 与上年相比,订单额和出货量均有所下降。然而,高价格导致订单额大幅增加,增长 25% 至 31 亿欧元。销售额增长了 47%,达到 36 亿欧元。尽管原材料和能源成本大幅上涨,但由于平均收入明显增加,调整后息税前利润显着提高至 3.76 亿欧元(上年:1900 万欧元) 这也反映了正在进行的重组和与实施相关的绩效措施的积极影响 钢铁战略 20-30。
Marine Systems 的维护、服务和船用电子产品以及水面舰艇的订单额显着提高至 2.88 亿欧元(去年同期:1.53 亿欧元)。 截至 2022 年 6 月 30 日,该部门的现有订单保持在创纪录的 140 亿欧元左右。销售额为 4.11 亿欧元,也高于去年同期的 3.96 亿欧元。 调整后息税前利润为 300 万欧元(上一年:(9)欧元),为正数。
在 Multi Tracks 部分,订单额下降 39% 至 9 亿欧元。 销售额下降 49% 至 7 亿欧元。 这主要是由于不锈钢业务和基础设施业务部门的出售,以及厚板厂的关闭。 thyssenkrupp nucera 报告称,由于氯碱新工厂业务的强劲增长和荷兰大型氢项目的中标,订单额大幅增加。 由于电池和动力总成业务的订单增加,自动化工程实现了增长。 工厂工程在德国和印度的 Polysius 以及 Uhde 的订单额有所增加。 该部门的调整后息税前利润为(62)00 万欧元,而一年前为(45)00 万欧元。 其主要原因是 2022 年 1 月不锈钢业务分拆。重组和削减成本措施显着抑制了几乎所有业务的亏损。
在公司总部,蒂森克虏伯成功地进一步降低了管理费用。 公司总部的调整后息税前利润达到(31)百万欧元(上年:(44)百万欧元)。
2021/2022 年第三季度:整个集团的关键数据(包括终止运营)
蒂森克虏伯在本财年第三季度结束时净收入为 9200 万欧元(上一年:1.45 亿欧元)。 这包括约 4.8 亿欧元的减值损失,主要是由于截至报告日的利率急剧上升以及相关的资本成本增加。 其中 3.9 亿欧元与欧洲钢铁公司有关。 扣除非控股权益后,净收入为 7600 万欧元(上一年:1.25 亿欧元); 每股收益为 0.12 欧元(上一年:0.20 欧元)。
商品和材料价格的大幅上涨以及客户取消订单的延迟导致第三季度净营运资本进一步强劲增长。 并购前的自由现金流如预期为负数(4.12 亿欧元),但与上一季度(7.72 亿欧元)相比有了相当大的改善。
Klaus Keysberg:“在第三季度,我们再次受到商品和其他材料价格上涨的影响。 然而,我们预计第四季度净营运资本将大幅放缓,现金流明显为正。 从全年来看,在并购之前恢复持续的正自由现金流仍然是我们的首要目标。 我们有信心通过系统地实现转型和业务结构的持续改进来实现这一目标。”
截至 2022 年 6 月 30 日,该集团的净金融资产为 20 亿欧元(2022 年 3 月 31 日:24 亿欧元)。 凭借总计 75 亿欧元的现金和现金等价物以及未提取的承诺信贷额度,蒂森克虏伯拥有非常好的流动性状况。
第三季度股权显着改善至 141 亿欧元(2022 年 3 月 31 日:128 亿欧元)。 除了实现的净收入外,更高的利率以及由此产生的养老金义务重新计量尤其产生了约 11 亿欧元的积极影响。
并购确认前调整后息税前利润和自由现金流的预测
尽管地缘政治和宏观经济环境的进一步发展仍然存在不确定性,以及相关的可靠预测影响的能力有限——尤其是在化石燃料的必要供应方面——但蒂森克虏伯重申了其对 2021/2022 年的销售额和盈利预测。
预计销售额将同比显着增长,增幅在两位数的较低百分比范围内(去年同期:340 亿欧元)。 对于调整后的息税前利润,蒂森克虏伯仍预计将显着提高至至少 20 亿欧元(去年同期:7.96 亿欧元)。
就并购前的自由现金流而言,该公司预计同比将显着改善至三位数百万欧元范围内的负数(去年:(1.3)亿欧元)
现在对净收入的预测已考虑到第三季度利率上升引发的减值损失。 蒂森克虏伯预计净收入将在三位数的百万欧元范围内(之前:至少 10 亿欧元;上一年:(25)百万欧元)。