蒂森克虏伯2019/2020财年前9个月营收较去年同期大幅下降 第四季度预期趋于稳定

• 数周停工和汽车行业低迷尤其对材料和零部件业务造成影响

• 结构性挑战持续对钢铁业带来影响

• 前9个月，持续经营业务的销售额与去年同期相比下降15%

• 由于销售下滑和产能利用率不足，第三季度调整后息税前利润为负6.79亿欧元

• 和上季度同期相比，第四季度业绩预计将保持稳定，全年调整后息税前利润预计在负17亿欧元至19亿欧元之间

• 第四季度电梯业务交易带来的现金收入将会大幅改善资产负债表

首席执行官玛蒂娜·默茨（Martina Merz）表示：“我们现在终于可以利用电梯业务交易带来的资金去系统性地推进变革举措了。”

蒂森克虏伯本财年前9个月的业绩受到了新冠疫情的严重影响。由于客户暂时关闭工厂，许多地区在第三季度初几乎完全停止了生产。材料和零部件业务受汽车行业的影响尤为严重。此外，在整体市场环境本就十分困难的情况下，钢铁业务也面临结构性的挑战。

在这一背景下，本财年前9个月的订单量与去年同期相比下降19％，降至198亿欧元。销售额下降了15％，降至216亿欧元。尽管针对新冠疫情采取了及时的应对措施，但9个月后的调整后息税前利润为负11.22亿欧元，远低于去年同期的负4200万欧元。第三季度受疫情影响，调整后的息税前利润为负6.779亿欧元。蒂森克虏伯在最新的预测中预计，4月至6月期间的亏损将达6-9亿欧元，且不排除可能达到10亿欧元。

“我们一直在努力控制成本并确保资金流动性。最终我们度过了这次危机，状况略好于对第三季度的最初预期。”蒂森克虏伯股份公司首席执行官玛蒂娜·默茨（Martina Merz）表示，“虽然我们现在看到情况趋于稳定的迹象，但之后的负债结构性调整和支出会继续影响本季度的收益。有了电梯业务交易带来的资金，我们现在终于可以利用电梯业务交易带来的资金去系统性地推进变革举措了。”

尽可能灵活地分配资金

鉴于新冠疫情引发了经济形势的不确定性，集团将继续在最大程度上灵活分配电梯出售带来的资金。部分资金将被选择性地用于发展和重组可以在短期内获得理想收益的业务。另外，蒂森克虏伯将根据到期情况偿还金融负债。全年净营运资本的显著波动将正常化，特别是通过减少使用年终措施和保理的方式。

蒂森克虏伯股份公司首席财务官克劳斯·基斯伯格（Klaus Keysberg）表示：“净营运资金的正常化将会改善各季度之间的可比性，进一步提高透明度，并使我们的预测更加可靠。这对本财年的现金流影响约为25亿欧元。而各年份间的同期比较将没有意义。”

2019/2020财年前9个月的业绩

新冠疫情的影响给汽车技术业务带来的影响尤为严重。作为全球最大的汽车市场，中国市场的需求在2月份暴跌，在随后的3月份，由于欧洲、美国和墨西哥等国采取管控措施，一些大客户也纷纷关闭工厂。在限制措施放宽后，中国从4月底开始有小幅回升的迹象。前9个月的订单额和销售额与去年同期相比分别下降了14％和12％。营收也同样出现下降。调整后息税前利润为负1.57亿欧元，远低于去年同期的负1,700万欧元。

工业零部件业务方面，回转支承业务继续表现强劲，这主要归功于德国和中国风能产业的订单。在本就疲软的卡车和工程机械零部件市场中，锻造业务因新冠疫情所有主要工厂的业务增长都受到了影响。总订单额和销售额分别下降了21％和17％。调整后息税前利润为1.22亿欧元，低于去年同期的1.68亿欧元。

工厂技术业务前9个月的销售额增长了6％，其中主要的贡献来自化工厂工程项目。与去年（包括主要采矿设备和化肥厂的订单）相比，订单额下降了38％，这主要是由于受疫情影响，项目被推迟。尽管化工厂工程的销售有所增长，稳定的服务业务和成本节约项目也产生了积极的影响，但调整后息税前利润仍降至负1.35亿欧元（去年同期为1.14亿欧元）。负面影响包括水泥项目进度缓慢，以及疫情导致订单延期所带来的销售下降。

船舶系统业务的订单额下降了7％。销售额也下降了9％，为12亿欧元，这也反映了潜艇项目的进度暂时放缓。但是，在绩效举措的促进下，调整后息税前利润为600万欧元（去年同期：不足百万欧元）。

受疫情影响，材料服务业务继续面对疲软的市场需求，而且几乎所有产品细分市场的价格均在下降，尤其是在第三季度。塑料业务是个例外，通过出售用于防疫的透明塑料薄板，成为材料服务业务唯一一个盈利的业务。受疫情影响，自3月下旬起，意大利AST不锈钢工厂暂时关闭，因此也带来了不利影响。订单额和销售额均下降了18％。尤其是在仓储和分销、汽车相关服务中心和航空航天领域，这种情况给业务带来了压力，并对收益产生了负面影响。因此，调整后息税前利润与去年同期相比有所下降，至负6200万欧元（去年同期：1.19亿欧元）。

钢铁欧洲业务的业绩再次反映了钢铁行业面临十分艰巨的挑战。3月份汽车行业的需求已出现明显下降，并在第三季度进一步下跌，同时其他工业领域客户的订单量也有所下降。包装钢业务成绩稳定。总体而言，前9个月的订单额和销售额与去年相比分别下降了24％和20％。由于出货量下降和持续的成本压力，调整后息税前利润进一步下滑至负7.06亿欧元（去年同期：7,700万欧元）。3月启动的“钢铁战略20-30”旨在持续提高竞争力，并将更加严格地进行实施。

非持续经营的电梯业务在前9个月的订单额和销售额水平与去年持平。尽管在美国的新安装电梯项目和服务业务表现良好，但受新冠疫情影响，电梯技术在亚洲和欧洲的业绩有所下滑。特别由于欧洲的负面收益影响，调整后息税前利润为6.13亿欧元，略低于去年的6.42亿欧元。

2019/2020财年前9个月重要数据（集团）

蒂森克虏伯在2019/2020财年前9个月（包括非持续经营业务）净亏损19.78亿欧元（去年同期净亏损1.7亿欧元）。这主要是由于新冠疫情所导致的经营业绩不佳。此外，亏损中包括架构调整等费用支出以及与电梯交易相关的费用。扣除少数股东权益后，净亏损为19.98亿欧元（去年同期净亏损2.07亿欧元）；每股收益为负3.21欧元（去年同期：负0.33欧元。

并购前自由现金流也继续��持在负数范围内，为负35亿欧元，与去年相比减少了9亿欧元。造成这种情况的主要原因是疫情造成的经营业绩不佳以及在厚钢板卡特尔项目中支付的3.7亿欧元罚款。

 由于并购前的自由现金流为负数，以及遵循国际财务报告准则（IFRS）第16条，对租赁负债进行重新计算（第一季度的金额为10亿欧元），净金融负债在2020年6月30日增至85亿欧元（2019年9月30日：37亿欧元）。到2020年6月底，蒂森克虏伯的可用流动资金为39亿欧元。主要由于净亏损，截止到报告日的权益总额与2019年9月30日相比减少了22亿欧元。

2020年7月31日，电梯业务完成出售，这大大改善了集团的资产负债比。这笔收入直接大幅降低了净金融负债，并且新增了净金融资产，权益总额也大幅增加。

 5月初，根据德国复兴信贷银行的特别项目，蒂森克虏伯签署了一项10亿欧元的信贷项目，以确保集团在新冠疫情期间和电梯交易完成之前的资金流动性。公司并未提取该信贷额度，并在电梯业务交易结束时停止了该信贷协议。

2019/2020财年预期

 尽管主要工业国家在放宽新冠疫情限制措施后谨慎恢复了生产，但在国际范围内，新冠病毒感染率仍然居高不下，并且年内爆发新一轮疫情的风险仍然存在。同时，因疫情对经济和公共生活的持续影响，本财年剩余月份的预期仍存在很大的不确定性。

可以预见的是，由于汽车行业客户暂时关闭工厂和减产，持续经营业务的销售额将显著下降，尤其是在下半年（去年持续经营业务：340亿欧元）。

根据客户恢复生产的速度，蒂森克虏伯预计几乎所有业务（可能不含钢铁欧洲业务）在第四季度将实现稳定，或与上季度同期相比略有改善。尽管如此，来自持续经营业务的调整后息税前利润预计在负6-9亿欧元。因此，全年调整后息税前利润可能在负17亿欧元至负19亿欧元之间。营收同比下降（上财年持续经营业务：负1.1亿欧元），在很大程度上受到钢铁业务高达10亿欧元亏损的影响（上财年钢铁欧洲业务亏损3100百万欧元）。

由于加强业务表现以及净营运资金正常化而产生的、用于进一步持续优化的约25亿欧元的费用，持续经营业务并购前的自由现金流预计将在负50亿欧元至60亿欧元之间（上财年持续经营业务：负17.56亿欧元）。

由于电梯业务已出售，本财年集团的自由现金流和净收入将得到大大改善，并为正数。